La gestione del rischio nelle Transazioni Internazionali. Incassare, Garantire, Finanziare: scegliere lo strumento giusto

Descrizione

L’ Unione Industriale Pisana in collaborazione con il Banco Fiorentino organizza per le imprese associate il corso di formazione GRATUITO

“ LA GESTIONE DEL RISCHIO NELLE TRANSAZIONI INTERNAZIONALI.

INCASSARE, GARANTIRE, FINANZIARE: SCEGLIERE LO STRUMENTO GIUSTO”

Nel contesto geopolitico attuale, il commercio internazionale offre importanti opportunità di sviluppo ma comporta anche rischi crescenti che rendono sempre più complessa la loro gestione. Una conoscenza approfondita degli strumenti evoluti di regolamento dei pagamenti internazionali rappresenta un elemento fondamentale per la gestione del rischio, da coordinare e integrare con le diverse soluzioni di financing.

Il corso   attraverso anche l’analisi di casi reali concreti condivisi con i partecipanti – si propone di analizzare il tema dei pagamenti e delle garanzie internazionali in un’ottica integrata di gestione del rischio e di supporto finanziario alle operazioni commerciali, con particolare attenzione al ruolo e al funzionamento delle letter of credit, delle standby letter of credit e delle demand guarantees.

Il corso è rivolto a:

• Responsabili e addetti amministrativi, export e ufficio estero che gestiscono contratti, spedizioni e pagamenti internazionali
• Export manager e commerciali estero interessati a comprendere gli strumenti di Trade Finance per negoziare in modo più efficace con i clienti
• Responsabili finanziari e CFO che devono valutare il rischio credito e gestire i flussi di cassa in operazioni con l’estero
• Personale bancario e operatori di trade finance che desiderano approfondire l’uso pratico di LC e Demand Guarantees
• Consulenti e professionisti che supportano le imprese nel commercio internazionale
• Imprese manifatturiere, commerciali e di servizi che operano abitualmente con controparti estere e vogliono rafforzare la sicurezza nei pagamenti

Obiettivi

Al termine del percorso, i partecipanti avranno sviluppato una visione operativa e strategica degli strumenti di Trade Finance, acquisendo la capacità di:

• interpretare il ruolo di Lettere di Credito e Demand Guarantees nella gestione dei rischi di credito e di performance nel commercio internazionale;
• orientarsi tra le caratteristiche operative, giuridiche e commerciali dei due strumenti, comprendendone le logiche di utilizzo;
• applicare in modo consapevole i principali framework normativi ICC (UCP 600, ISP98, URDG 758);
• leggere e valutare la documentazione tipica di LC e Demand Guarantees, individuando criticità, errori ricorrenti e aree di rischio;
• selezionare lo strumento più adeguato in funzione della struttura dell’operazione, del contesto Paese e dell’affidabilità della controparte;
• affrontare situazioni reali attraverso casi pratici e simulazioni, con un approccio concreto e orientato al problem solving;
• utilizzare il Trade Finance come leva per rafforzare la competitività e la sicurezza delle operazioni internazionali;
• comprendere e gestire l’esposizione al rischio di cambio nelle transazioni cross-border.

Il corso vedrà la docenza del Dr Domenico Del Sorbo, LIBF QUALIFIED TRADE FINANCE EXPERT e del  Dr.Riccardo Zannelli, responsabile Area Finanza-Estero Banco Fiorentino.

Il corso, della DURATA di 7 ore, si svolgerà in presenza presso l’Unione Industriale Pisana, Via Volturno 43, 56126 Pisa, il giorno:

29 Maggio 2026 con orario 9:00-13:00 / 14:00-17:00

e tratterà i seguenti argomenti:

Modulo 1 – Pagamenti internazionali e Lettere di Credito: gestione di rischio e operatività

• Logiche dei pagamenti internazionali: settlement, risk mitigation, financing
• Strumenti di Trade Finance: LC, Demand Guarantees, Standby LC, assicurazione del credito
• Lettera di Credito: struttura, funzionamento, soggetti coinvolti, normativa di riferimento
• Settlement options: by payment, deferred payment, acceptance, negotiation
• Gestione del rischio: rischio banca e rischio Paese
• La conferma come leva di mitigazione
• Supporto alla banca confermante: i Trade Facilitation Programs (MDBs)
• Prassi operative chiave:
  • On board notation
  • Tolleranze
  • SWIFT transportation fields
  • Documenti straight vs to order
  • Firma dei documenti di trasporto
  • Tempi di presentazione
  • Amendments
• Gestione documentale: Preparazione e verifica documenti secondo UCP 600 e ISBP (ICC 821E)
• Applicazione pratica: Analisi di casi reali

Modulo 2 – Protezione di performance e pagamento: Demand Guarantees e Standby LC

• Ruolo delle garanzie nel commercio internazionale: copertura del rischio di performance e pagamento
• Tipologie di Demand Guarantees:
  • Performance guarantee
  • Advance payment guarantee
  • Tender guarantee
  • Retention money guarantee
• Framework normativi: URDG 758 – ISP98 – UCP 600 – differenze e ambiti applicativi
• Redazione operativa: Strutturazione di testi di garanzia conformi agli standard internazionali
• Analisi operativa: Casi reali di garanzie e standby LC
• Escussione: Modalità operative secondo URDG 758, ISP98, UCP 600
• Confronto finale: Q&A e discussione casi

Modulo 3 – Focus: Gestione del rischio di cambio

1. I rapporti di cambio: determinanti macroeconomiche e finanziarie
2. Conti valutari (netting) e finanziamenti in divisa estera
3. Operazioni a pronti (spot) in divisa estera
4. Contratti a termine (forward)
5. Contratti a termine aperto (flexible forward)

A tutti i partecipanti verrà rilasciato Attestato di partecipazione, copia di tutti i materiali didattici e il pratico manuale “I pagamenti internazionali” redatto dal docente del corso Dr Domenico Del Sorbo.

Gli interessati alla partecipazione sono pregati di iscriversi al seguente LINK  entro il 20 maggio  p.v.; le adesioni verranno accettate in ordine cronologico di ricezione fino ad esaurimento dei posti disponibili.